Memprediksi Kurs Spot di Masa Depan dengan Kurs Forward

  • Dewa Putra Krishna Mahardika Universitas Telkom

Abstract

Sejak runtuhnya Bretton Woods pada 1970-an pasar valuta asing memasuki periode kurs mengambang. Saat ini fluktuasi di pasar valuta asing tidak hanya mempengaruhi perusahaan, tetapi juga tingkat kompetitif perekonomian suatu negara. Beberapa teori telah dibangun oleh akademisi dan praktisi untuk meramal pergerakan kurs spot di masa depan. Salah satu teori tersebut adalah Forward Rate as Unbiased Predictor (FRUP). Pada dasarnya FRUP memprediksi pergerakan kurs spot di masa depan dengan menggunakan kurs forward saat ini. Jika FRUP valid maka memprediksi kurs spot dapat dilakukan dengan menggunakan kurs forward. Penelitian ini menguji teori FRUP dengan menggunakan kurs USD/IDR. Kurs forward USD/IDR dengan tenor 1, 3, 6 dan 12 bulan akan digunakan untuk meramal kurs spot 1, 3, 6 dan 12 bulan yang akan datang. Pengujian menggunakan regresi linear untuk mengukur hubungan antara kurs spot dan kurs forward. Hasil menunjukkan bahwa kurs forward tidak dapat digunakan untuk meramal kurs spot di masa depan.

Downloads

Download data is not yet available.
Published
Dec 6, 2018
How to Cite
MAHARDIKA, Dewa Putra Krishna. Memprediksi Kurs Spot di Masa Depan dengan Kurs Forward. Jurnal Riset Bisnis dan Manajemen, [S.l.], v. 11, n. 2, p. 1-8, dec. 2018. ISSN 2580-9539. Available at: <http://journal.unpas.ac.id/index.php/jrbm/article/view/973>. Date accessed: 24 jan. 2019. doi: http://dx.doi.org/10.23969/jrbm.v11i2.973.